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风险备付金被叫停后,投资人该怎么投资网贷?

2018-01-16 19:24:50

最近,国家下发《网贷整改验收通知》,要求各地在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作,6月底之前全部完成;同时,对网贷平台的债权转让、风险备付金、资金存管等关键性问题也作出了进一步的解释说明。


通知明确指出,目前市场上部分网贷机构出于解决信用风险的考虑,提取了部分风险备付金,这一经营模式与网贷机构的信息中介定位不符。这标志着网贷平台普遍采取的风险备付金制度正式被监管层所毙……


那么投资人投资网贷难道就不允许有任何保障了吗?监管层为什么要取消风险备付金这一貌似对投资人有利的保障机制呢?今天院长就跟大家聊聊这个话题。


一、为啥取消风险备付金?


风险备付金,也叫风险备用金、风险保证金、风险准备金等,在2016年8月24日网贷监管细则出台后,有些平台为了合规,一度将其改名为“质保专款”——即质量保障服务专款。


不过“质保专款”本质上还是风险备付金,而且计提方式上也和风险备付金没什么区别。即:从每一笔成功借款额中抽取一定比例的金额存入风险备付金账户,在借款人出现逾期违约时,平台或平台第三方合作机构启用风险准备金兑付给投资人,从而保障投资人的本金和利息资金安全。


图解:什么是风险备付金?


看到这里,大家可能要说了,风险备付金挺好的呀,看起来没毛病啊,为嘛监管层不让它存在而一定要取缔呢?


其实不然。监管层取消风险备付金还是很有道理的。


大家知道,网贷(P2P)的核心模式是投资人通过网贷平台这一中介,将钱出借给有资金需求的借款人。各大平台为了获客,变着法儿大肆宣传投资安全保障,不乏夸大其词的宣传,其中就包含了风险备付金。


有的平台没有风险备付金,却大肆宣传投资有风险备付金保障(这绝逼是骗子);有的平台风险备付金只有一两千万,而平台待收投资额却达十多亿甚至数十亿,杠杆率高到吓人,风险备付金起到的作用实际上微乎其微。


但是为了吸引更多投资人,平台不免要硬着头皮上,一旦产生坏账,就自己默默兜着,这种对投资人承诺刚性兑付的做法实质上是在延缓平台危机的爆发,投资人暂时被隔离在风险范围之外,但是如果平台的风控能力没有提高,随着坏账的一次次爆发,超过了平台的承受能力,一直被教育“非常安全”的投资人就将尝到最终的恶果,投资全部打了水漂,最终引发群体性维权事件。


风险备付金的存在,将网贷平台从撮合借贷双方的信息中介平台变成了投资的信用中介平台,助长了投资人盲目投资,变相让平台承担了全部的金融风险,容易造成系统性的行业金融风险和群体性事件。此外,风险备付金的管理、信息披露等问题也较为复杂和不透明。


网贷平台(P2P)投资逻辑


这样看来,监管层从防范金融风险的角度取缔风险备付金,似乎就可以理解了。


那么没有了风险备付金的“担保”,我们该怎么选择网贷平台呢?


二、监管层:鼓励第三方担保


无情毙掉风险备付金这一网贷平台涉嫌“自担保”的保障模式的同时,监管层也为网贷投资指出了明路,那便是——“各地应当积极引导网贷机构采取引入第三方担保等他方式对出借人进行保障。”


第三方担保?这是什么鬼呢?其实这类保障方式就是我们常听的第三方担保机构担保,当然还包括个别网贷平台的杀手锏——履约保证保险


图解:什么是履约保证保险?


履约保证保险,翻译成大白话就是:各位投资人宝宝们不用怕,如果借款人还不了咱钱,咱们有实力杠杠的保险公司来赔!


这是当前最吊炸天的保障模式了。能和保险公司达成保险合作的平台少之又少,能引进保险公司的履约保证保险的更是凤毛麟角。据网贷之家统计,目前国内网贷平台中,与保险公司合作上线了履约保证保险只有不到1%……保险公司筛选平台的严苛程度可见一斑。


然鹅!你以为平台合作了保险就安全了吗?


图样图森破啊!


三、互联网金融平台的“保险坑”


院长梳理了一下当前互联网金融平台的“保险坑”,供大家参考。


1、合作险种不是本息保障的履约保证保险

有些平台大肆宣扬与保险公司达成了战略合作,其实只是为用户购买了账户安全险或者人身意外险等不痛不痒的险种,让投资人误以为平台有保险公司承保,应该很安全了吧?然鹅,实际上保险公司只是给你的账户上了一个账户安全险而已,当你的账户被盗刷等时候才能获赔,借款人逾期、坏账等,是不赔的。



2、赔偿条款苛刻,不能全额赔偿

买保险一定要看条款,有些互金平台合作的履约保证保险的条款非常苛刻,只是看上去很美,一定要注意分辨。譬如“索赔等待期”、“免赔额”、“累计赔偿限额”等等概念,让人眼花缭乱。


“索赔等待期”是指项目逾期后保险公司不是马上赔钱给你,还需要等待一段时间,等待多久?看合同约定吧。“免赔额”就是保险公司向你支付赔偿,需要扣掉免赔的金额,不是说你亏多少,保险公司就赔多少的……这是个大坑,如果你是保守型投资人,不能接受资金的任何损失,那就要慎重点了。



“累计赔偿限额”可以理解为单个项目保险公司最多赔多少钱。比如你投的某个100万的项目借款人无法还款了,保险公司不会全额赔100万,至多赔付XX万,这个XX万就是“累计赔偿限额”了。这种情况下,你也可能不能获得全额赔付的。


像小赢这样与众安保险实现系统的完全打通,若借款人逾期未还款,2个工作日内,系统自动启动保险理赔流程,核赔通过后,将本息全额赔付给被保险人的深度的战略合作关系,在P2P行业里是唯一的。小赢理财产品技术负责人高鼎说:“与众安保险的合作是小赢科技的核心优势之一。在保障安全的前提下,我们的理财年收益还能做到8%。用户的平均投资金额大概在15万元左右,这个数字在行业内绝对是非常靠前的。”


总结:


1、风险备付金已经被监管层明令取消,投资人应对风险备付金有理性认识,不要因为平台宣称的风险备付金而盲目投资,当前继续宣传风险备付金已属违规。


2、风险备付金被取消后,监管层鼓励网贷平台采用第三方担保的形式来对投资人进行投资安全保障,保障等级:保险公司的履约保证保险>担保公司担保


3、在考察平台与保险公司的合作关系时,投资人应重点考察平台和保险公司合作的保险是不是履约保证保险,以及是否全额赔付。某些网网贷平台为了增信将账户资金安全险、人身意外险等比较常见的险种,偷梁换柱包装成履约保证保险的可能性完全是存在的,宝宝们选择平台时可要留个心眼哦。



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